Модуль 1.
Глубокое погружение в складскую недвижимость
1. Складская недвижимость как сегмент коммерческой недвижимости.
2. Классификация складской недвижимости. Проблемы классификации складов и чьи интересы она представляет.
3. Влияние класса складского здания на маркетирование объекта.
4. Маркетинг - обзор рынка Москвы и регионов.
5. Спрос на склады и ликвидность складской недвижимости. Взгляд арендаторов и инвесторов. Различие подхода к объекту у крупных и средних инвесторов.
6. Какие параметры положительно и сильнее всего влияют на ликвидность? Качество арендаторов и устойчивость арендного потока.
7. Изменения требований к складам.
8. Тренд на специализацию.
9. Склады с температурным режимом и ОРЦ.
10. Self-storage, Light Industrial и другие форматы складской и индустриальной недвижимости.

Модуль 2.
Договор аренды
1. 10 коммерческих условий, которые влияют на финансовый поток.
2. Каким должен быть договор аренды склада?
3. Как обеспечить качественный договор?
4. Разбор ключевых условий договора аренды.
5. Четкое разделение расходной и доходной части.
6. Разграничение эксплуатационной ответственности между арендатором и арендодателем.

Модуль 3.
Управление рисками. Маркетинг
1. Чего боится арендатор?
2. Риски арендодателя.
3. Маркетинг складов. Как сдать склад в аренду.
4. Взаимодействие с брокерами и риэлторами.
5. Практика переговорного процесса при работе с потенциальными арендаторами.
6. Разработка коммерческого предложения.
7. Реклама и продвижение складского объекта.
8. Маркетинговые материалы.

Модуль 4.
Строительство
1. Строительство склада. С чего начать?
2. Ошибки при выборе земельного участка.
3. Как подготовить задание на проектирование.
4. Зачем нужна концепция?
5. Green Development. Курс на энергоэффективность.
6. Лучшие практики.


Спикер: Александр Перфильев, коммерческий директор российского подразделения девелоперской компании
Ghelamco Group.
У Александра более 15 лет опыта в складской недвижимости в крупных девелоперских и инвестиционных компаниях и в консалтинге. Сегодня он отвечает за коммерческое управление 190 000 кв. м складских площадей класса А проекта Логистический парк Дмитровский.

Ранее работал в Евразия логистик, Accent Capital, Logopark.Ru. С 2015 по 2020 гг. возглавлял департамент складской и индустриальной недвижимости ILM, развивал маркетплейс складской недвижимости Skladium. С 2013 г. консультирует собственников недвижимости по развитию проектов (выбор земельного участка, концепция, проектирование, сдача в аренду, коммерческое управление). География реализованных проектов – вся Россия и СНГ. Объем сделок, заключённых при участии Александра, более 1,1 млн кв. метров

Модуль 0 (вводный).
Основные тренды рынка торговой недвижимости 2021

Модуль 1.
1.1. Разработка общей концепции Проекта торгового центра
• Анализ внешней среды;
• Определение главной идеи Проекта на основе расположения проекта;
• Рекомендации по функциональному зонированию и наполнению Проекта;
• Рекомендации по конфигурации и параметрам торговых галерей и пассажей;
• Рекомендации по размещению входных групп;
• Рекомендации по организации парковки и транспортной схемы Проекта;
• Рекомендации по организации потоков посетителей Проекта.

1.2 Разработка детальной концепции Проекта торгового центра
• Подготовка сценариев (2 – 3) рекомендуемого функционального зонирования и наполнения инфраструктуры Проекта потенциальными арендаторами, учитывающих:
• Особенности Проекта и характеристику его субрынка;
• Идейную составляющую формирования синергии между различными функциями операторов;
• Площади, конфигурацию и расположение помещений относительно друг друга и существующего окружения Проекта;
• Требования потенциальных арендаторов;
• Коммерческую целесообразность выбора торговых операторов.

Модуль 2.
2.1. Рекомендации по планировочным решениям Проекта торгового центра
• Разработка поэтажных планов с указанием расположения и конфигурации каждой секции и якорных операторов (включая операторов продовольственных супермаркетов, развлечений и товаров для детей), технических и служебных помещений, эскалаторных и лифтовых групп, циркуляции потоков посетителей, входных групп и прилегающей территории;
• Рекомендации по оптимизации по количеству и параметрам якорных операторов с учётом их требований к длине витрины и конфигураций помещений;
• Рекомендации по оптимизации по количеству и параметрам мини-якорных операторов;
• Рекомендации по оптимизации по количеству и параметрам операторов среднего формата MSU (формат от 500 до 1000 кв. м);
• Рекомендации по количеству и параметрам операторов малого формата (формат от 50 – 100, 100 – 150, 150 – 250, 250 до 500 кв.м);
• Рекомендации по количеству и параметрам операторов сервисной галереи в предкассовой зоне;
• Рекомендации по количеству и параметрам кафе (80 – 150 кв. м) и ресторанов (формат от 350 – 600 кв. м) с учётом их требований к возможности организации открытых террас и посадочных зон в общественных местах;
• Рекомендации по количеству и параметрам киосков (для отдельных киосков с учётом требований по подводу воды);
• Рекомендации по количеству и параметрам эвакуационных и сервисных коридоров для магазинов площадью более 150 кв. м, а также для кафе и ресторанов.

Модуль 3.
• Прогноз арендных поступлений;
• Расчёт арендных поступлений в соответствии с разработанными планировочными решениями;
• Текущие ставки аренды по типам арендаторов;

Модуль 4.
CASE STUDIES
• Обзор Проектов районных торговых центров, разбор примеров.
• Строительство второй очереди торгового центра;
• Реконцепция торговых центров, разбор примеров.


Спикер: Андрей Шувалов, старший директор Торговая Недвижимость Cushman & Wakefield
Спикер на профильных мероприятиях по торговой недвижимости
Автор комментариев в деловых и профильных СМИ: Коммерсантъ, Ведомости, Arendator, CRE.
Преподаватель в РАНХиГС курса «Управление консалтинговым и девелоперским бизнесом».
Профессиональный опыт в недвижимости более 18 лет.

Направления профессиональной деятельности:
- разработка и оптимизация концепций новых и существующих торговых и торгово-развлекательных центров, а также многофункциональных комплексов;
- разработка и оптимизация концепций коммерческой составляющей в жилых комплексах,
- анализ потенциала участка/ проекта: потенциал региона, местоположение, конкуренция, покупательская способность, потребности населения, интерес арендаторов;
- исследование рынка и маркетинговый анализ: формат торговли, арендуемая и общая площадь, состав арендаторов, оценка дохода, оценка посещаемости, конкурентные преимущества.

Лекция 1. Рынок недвижимости, его структура, основные участники и классы активов:
- Рынок недвижимости, его современное состояние и краткая история становления, структура, участники. Основные понятия. Субъекты и объекты рынка. Виды сделок. Кризисы и различные виды циклы на рынке недвижимости.
- Причины выделения отдельных типов недвижимости, отличия структуры рынка для различных сегментов рынка недвижимости, особенности формирования спроса и предложения в различных сегментах недвижимости.
Специфика ценоообразования для различных сегментов коммерческой недвижимости.
Gross& triple net ставки, opex и другие ключевые понятия лексикона рынка различных сегментов недвижимости (ставки аренды и продажи, вакансия).
- Особенности построения показателей для разных типов недвижимости.
Анлаиз рынка различных сегментов. Как читать отчеты консалтинговых компаний. Важность качественного выявления сравнимых аналогов и определения границ рынка.

Лекция 2. Классификация рынка недвижимости:
- Типизация объектов недвижимости, особенности классификации для каждого из сегментов: жилая, офисная, торговая и складская недвижимость.
- Риски, обусловленные низким качеством проектов: для собственников активов, для арендаторов, для инвесторов.

Лекция 3. Девелопмент и строительство:
- Типы профессиональных участников на рынке.
- Строительный цикл и формирование СМР и себестоимости проекта.

Лекция 4. «Белые пятна» и модель Хаффа:
- Как оценить потенциальные зоны для магазинов и рассчитать эффективный объем support ритейла жилых и офисных объектов.
- Как рассчитать вероятность посещений магазинов.
- Как рассчитать потенциальный объем посетителей.
- Как построить сценарий изменения ситуации на рынке при появлении новых магазинов.

Лекция 5. Подходы к оценке недвижимости:
- Затратный, сравнительный и доходный подходы. Формирование арендного потока объекта.
- Принципы и методы оценки, применяемые в недвижимости. Сферы их использования и взаимосвязи.
- Сравнительный подход. Методы, основанные как на прямом сопоставлении оцениваемого объекта и объектов-аналогов, так и на анализе статистических данных и информации о рынке.
- Затратный подход и затраты, необходимые для создания объекта недвижимости в его существующем состоянии или воспроизведения его потребительских свойств.
- Доходный подход. Методы прямой капитализации и метод дисконтированной стоимости.
- Финансовое моделирование проектов из различных сегментов недвижимости (жилье, офисы, торговля, склады).
- Доходный подход в оценке недвижимости методом прямой капитализации и методом дисконтированных потоков.

Лекция 6. Финансовое моделирование проектов в недвижимости, взгляд девелопера и инвестора:
- Инструментарий и идеология финансового моделирования, место финансового моделирования в инвестиционном анализе.
- Жизненный цикл девелоперского проекта.
- Основные показатели эффективности проекта: NPV, ROI, IRR.
- Расчеты ставки дисконтирования.
- Формирование CFF, CFO, CFI для различных типов недвижимости и моделей управления.
- Интеграция CFF, CFO, CFI в финансовую модель, расчет показателей эффективности.
- Бенчмарки показателей эффективности объектов недвижимости: что такое хорошо, что такое плохо и на что равняться.

Лекция 7. Work-shop: Основы финансового моделирования девелоперского проекта:
- Анализ работы базовой модели жилого проекта с привлечением проектного финансирования через эскроу-счета.
- Базовая модель покупки коммерческого объекта, стабилизация финансового потока, продажа и расчет реверсивной стоимости.
- Особенности моделирования реализации торговых объектов.


Спикер: Оксана Копылова, руководитель отдела аналитики Visor Development.
Опыт Оксаны в сфере недвижимости составляет более 17 лет. До июня 2019 года – руководитель направления исследования торговой и складской недвижимости JLL, с 2013 по 2017 год Оксана отвечала за анализ торгового и складского сегментов в CBRE, до этого работала в должности руководителя отдела исследований Территориального агентства оценки (г. Самара) и занималась подготовкой аналитических продуктов по 82 регионам России для проектов Сбербанка России, ОАО РЖД, ФАУГИ. Ее авторское исследование стало частью стратегии развития города Самары до 2025 года. На сегодняшний момент Оксана в том числе преподает авторский курс «Основы девелопмента» на 1 курсе магистратуры ВШУ имени А. А. Высоковского НИУ ВШЭ.

Лекция 1. Исследование офисного рынка:
- Основные офисные показатели,
- Классификация офисной недвижимости Московского исследовательского форума 2013 года,
- Анализ конкурентной среды.

Лекция 2. История формирования офисного рынка Москвы, от первых офисных проектов к современным бизнес-центрам:
- Трансформация востребованных деловых районов,
- Виды офисных объектов, офисные комплексы, бизнес-центры, бизнес-парки,
- Примеры самых успешных кейсов,
- Обзор популярных и перспективных районов:
будущее Центрального делового района, секреты успеха Ленинградского делового района, Москва-Сити как альтернатива центру города, Сколково – аналог Силиконовой Долины.

Лекция 3. Циклы рынка офисной недвижимости, взаимосвязь основных офисных показателей с макроэкономическими показателями:
- Спрос, объем свободных офисных площадей и ставки аренды на офисную недвижимость в разных циклах рынка офисной недвижимости,
- Цены продажи vs ставки капитализации.

Лекция 4. Текущее состояние рынка офисной недвижимости Москвы:
- Обзор основных показателей по итогам 2019 года,
- Примеры объектов, введенных в эксплуатацию, крупные сделки 2019 года.

Лекция 5. Зеленая сертификация объектов уже не имиджевая составляющая, а требование бизнеса, общества и правительства.

Лекция 6. Agile недвижимость и agile офисы. Гибкие или flex решения аренды офисных площадей
- Основы agile методологии,
- Характеристики agile офиса, отличие от классического офиса, стоимость отделки: agile vs классический офис,
- Определение и виды гибких решений аренды,
- Отличие agile здание от классического бизнес-центра.

Лекция 7. Чего хотят арендаторы:
- Основные требования к офису компаний и их сотрудников,
- Каким должен быть инновационный офис,
- Сертификация well – новый запрос от арендаторов.

Лекция 8. Современные стратегии арендаторов:
- Классическая аренда. Основные аспекты,
- Гибкая стратегия аренды. Основные аспекты,
- Приобретение офисных площадей. Основные аспекты. Эскроу-счета при покупке строящегося объекта.

Лекция 9. Современные платформы для привлечения арендаторов. Роль классических консультантов.

Лекция 10. Юридические аспекты работы на рынке офисной недвижимости
- Правоустанавливающие документы, виды договоров арены (предварительный, краткосрочный, долгосрочный), основные отличия,
- Взаимодействие заинтересованных сторон: инвестор, девелопер, управляющая компания, арендатор.


Спикер: Клавдия Чистова, директор, руководитель направления бизнес-аналитики в компании CBRE.
Среди ключевых обязанностей Кладвии - выстраивание аналитической платформы для усиления взаимодействия с клиентами компании, разработка и запуск новых проектов для целей развития бизнеса и продвижения услуг CBRE на рынке.
В 2016 - 2018 годах Клавдия руководила отделом аналитики в компании PricewaterhouseCoopers, где выстроила функцию исследований и аналитики. Клавдия инициировала создание новых и развитие существующих аналитических продуктов, принимала активное участие в крупных маркетинговых проектах компании, включая создание опросов и публикаций, а также контента для проектов PwC на Международном Питерском Экономическом Форуме.
До прихода в PwC Клавдия более 11 лет занималась исследованиями офисного рынка Москвы в компании CBRE, концентрировалась на анализе и прогнозировании основных показателей офисного рынка. Кроме регулярных отчетов по офисному рынку Клавдия отвечала за развитие новых аналитических проектов.
Клавдия закончила Московский Государственный Открытый Университет, факультет лингвистики, а также Российский Экономический Университет им. Г. В. Плеханова, факультет «Международная Школа Бизнеса» IBS-Plekhanov, MBA.