Финансовое моделирование девелоперских проектов
Практический курс по составлению финансовых моделей жилых и коммерческих проектов
21+ академический час
Научитесь строить полноценную финансовую модель с нуля: оценивать NPV, IRR, DSCR и понимать, как на них влияет налогообложение, кредитование и структура проекта
Старт: Апрель
Видеоуроки в записи + живые эфиры
Если вы не понимаете, как устроены NPV, IRR, DSCR, как рассчитываются налоги, какие сценарии интересуют инвесторов — вы либо ошибаетесь, либо выглядите дилетантом.
Но многие специалисты — от архитекторов до менеджеров проектов — до сих пор не понимают, как на самом деле инвесторы считают эффективность.

Финансовое моделирование — это:
  • Язык, на котором мыслят девелоперы, банки и инвесторы
  • Инструмент принятия решений на всех стадиях проекта
  • Основной способ доказать целесообразность вложений.
На этом курсе вы научитесь строить точные финансовые модели и говорить на равных с инвесторами, банками и руководством.
В недвижимости выручка от проекта может исчисляться миллиардами, а стоимость ошибки — сотнями миллионов.
Кому будет полезен видеокурс?
Аналитикам и консультантам
Частным застройщикам и инвесторам
Менеджерам проектов, брокерам, архитекторам
Разберётесь в логике инвесторов и усилите переговорную позицию
Научитесь считать экономику своих проектов и анализировать риски
Быстро получите нужную базу и практику
Тем, кто хочет сменить сферу и стать инвестиционным аналитиком
Получите структурный подход к оценке девелоперских проектов
Вы научитесь:
Строить полноценную финансовую модель девелоперского проекта с нуля — в Excel, без макросов и лишнего кода
Рассчитывать NPV, IRR, срок окупаемости и DSCR — и понимать, как они влияют на инвестиционные решения
Закладывать в модель реальные условия: налоговую нагрузку, эскроу, кредиты, агентские, операционные расходы
Анализировать чувствительность проекта к ключевым переменным: срокам, стоимости, ставкам
Избегать типичных ошибок и «косметического моделирования», которое уводит от реальности
Аргументированно обсуждать проект с банками, инвесторами и руководством на их языке
Выстраивать структуру финансирования: equity, заемные средства, кэшфлоу от бизнеса
Работать с шаблонами и адаптировать их под задачи вашей компании или проекта
Формат: запись и прямые эфиры + шаблоны
Программа курса
  • Основные показатели оценки инвестиционных проектов (ROI, ROE, NPV, IRR, Срок окупаемости). Полезные формулы Excel
  • Налоговое окружение девелопера (Налог на имущество, НДС, налог на прибыль). Влияние ФЗ-214
Прямой эфир №2: Практикум «Налоги и маржинальность». Считаем чистую прибыль жилого проекта с учётом налогообложения. Расчитываем NPV, IRR в Excel
Блок 2. Жилая недвижимость: Эффективность проекта и налоги
  • Основные типы инвестиционных проектов. Особенности инвестиционного потока в жилой недвижимости
  • Структура Cash Flow девелопера. Влияние 214-ФЗ на денежный поток
  • Формирование цены метра и темпов продаж.
  • Классификация затрат на девелопмент
Прямой эфир №1: Практикум «От сотки до квадратного метра». Методология оценки пятна застройки. Считаем ТЭПы и связываем их с доходами в Excel.
Блок 1. Жилая недвижимость: Земля, ТЭПы и потенциал участка
Блок 4. Коммерческая недвижимость: Доходная модель и возврат НДС
  • Экономика арендного бизнеса.
  • Операционные расходы (OPEX), чистый операционный доход (NOI) и ставка капитализации.
  • Три варианта возмещения НДС в коммерции
Прямой эфир №4: Практикум «Коммерческий объект от А до Я». Считаем полную модель объекта коммерческой недвижимости: от инвестиций, арендного потока и налогов на имущество до итоговых показателей (IRR, NPV).
Бонус:
2 шаблона финмоделей (жилой и коммерческой недвижимости)
Блок 3. Жилая недвижимость: Проектное финансирование и налоговый щит
  • Практика и статистика проектного финансирования в жилой недвижимости
  • Как эскроу-счета влияют на эффективность проекта
  • Проценты и налоговый щит
  • Мезонин и акционерный капитал
Прямой эфир №3: Практикум «Банковская модель». Учимся настраивать динамическую процентную ставку, которая зависит от наполнения эскроу, и проводить анализ чувствительности
🎁 Смотрите бесплатный вводный урок от Айдара Галеева!
Начните прямо сейчас учиться создавать полноценную финансовую модель для прибыльного девелоперского проекта
Преподаватель
Айдар Галеев

Кандидат экономических наук, сертифицированный управляющий недвижимостью (CPM, IREM, США)
25 лет в сфере недвижимости. Участвовал в разработке проектов ПИК, ФСК, ЛСР, Crocus Group, ВЭБ, РЖД, Сколково, Донстрой и др. Преподавал в РАНХиГС, ВШЭ.
По окончании курса вы получите два официальных удостоверения о повышении квалификации:
от Санкт-Петербургского государственного архитектурно-строительного университета (СПБГАСУ) и от Школы Девелопера
Удостоверение оформляется в соответствии с рекомендациями Минобрнауки РФ и вносится в федеральную информационную систему «Федеральный реестр сведений о документах об образовании и (или) о квалификации, документах об обучении» и отражается в Госуслугах
Финансовая модель — это инструмент, который должен быть у каждого, кто влияет на деньги в девелоперских проектах. Научитесь считать — и перестанете теряться в вопросах экономики.
Заполните форму
Вы получите:
Официальное удостоверение о повышении квалификации от СПбГАСУ
Доступ к записям на 1 год
Налоговый вычет 13%
21+ академический час лекций
Шаблоны финмоделей в Excel
Презентации с ключевыми материалами
45 000 руб./мес.
Стоимость
*Подробную информацию о цене и условиях оплаты уточняйте у менеджера.
Стоимость и условия оплаты:
  • Скидка при покупке от 3-ех мест
  • Оплата баллами программы лояльности
  • Гибкая рассрочка от банков
Оставьте заявку на участие, чтобы узнать подробности
* Школа Девелопера имеет лицензию на образовательную деятельность
Отзывы об онлайн-курсах Школы Девелопера
Ольга Ф., руководитель отдела развития сервисных услуг УК, Россия
Прошла тренинг «Антикризисная коммуникация». Однозначно, направлю ссылку на него менеджерам консьерж-сервиса.
В подаче информации очень понравилось, что все примеры взяты именно из сферы ЖКХ. Для меня многие вещи были уже знакомы. Но ранее я могла бы их применять в других сферах, теперь мне стало понять, как их можно применить в сфере жилищно-коммунального хозяйства.

Новыми оказались и знания, касающиеся методов контраргументации. На практике в работе с клиентами мы можем и будем их применять.
Важно было услышать методы замены слов "прощу прощение" на признания чувств клиента.
Обязательно после изучения всеми сотрудниками нашей службы сервиса, включая инженера и охранников, соберу всю команду для обсуждения полезных моментов, которые мы будем применять у себя.

Отмечу также интересный кейс при работе клининговой службы, сотрудники отправляют отчет об уборке каждого помещения. Думаю, надо у нас такое же ввести.

Сохранила для себя данную презентацию, материалы которой в будущем переформатируем под нашу компанию и наши дома. Спасибо за возможность получения новых знаний.
Елена Ш., участница онлайн-тренинга "Антикризисная коммуникация в сервисе"
Когда-то давно я проходила курс «Укрощение строптивого собственника», а ещё год назад закончила первую ступень обучения психологии, поэтому мне было особенно интересно. Что могу сказать по итогу прохождения тренинга?

Речь об общении с клиентами. Мне очень понравилось, как тут всё разложено по полочкам, всё структурировано и понятно. Сразу появляется алгоритм действий в разных сложных ситуациях.
Если вы матёрый старый волк, который прошел сто сражений в общих собраниях, а потом достиг дзена и теперь спокойно поедает неадекватных жителей на завтрак – скорее всего, вы всё это знаете на интуитивном уровне. Но вот новичкам в ЖКХ или тем, кто вроде работает не первый год, но выгорел, или тем, кто стал ненавидеть людей на своей работе – этот курс зайдёт.

Тут и про каналы коммуникации, и про то, как подстраиваться под разных собеседников, и про то, как правильно приводить свою аргументацию и контраргументацию, чтобы её слышали, и про то, что делать в случае, если работники УО накосячили и клиент от этого взрывается. Есть разборы конкретных кейсов. Одним словом, мне понравилось, смело могу рекомендовать.
Елена О., участница онлайн-тренинга "Антикризисная коммуникация в сервисе"
Благодарю за тренинг и посттренинговое сопровождение! Очень продуктивная встреча. Елена Семенихина ответила на все мои вопросы очень подробно, качественно, глубоко раскрыла каждый вопрос. Я получила огромное удовольствие от сегодняшней встречи.

Я под таким светлым впечатлением от нашей консультации. Всё чётко, понятно, лаконично и с практической точки зрения. Готовые решения, которые успешно работают. Это очень круто и дорогого стоит!!!

Благодарю всю вашу команду за такой подход к обучению и привлечению классных преподавателей.

Материалы, предоставленные преподавателем - это кладезь! Мне будет приятно сотрудничать с вами и в будущем тоже!
Анастасия С.
Елена, в каникулы тоже прошла Ваш курс. Понравилась и структура, и способ подачи материала. Вас интересно слушать и смотреть. Полезны были и примеры на кейсах именно из жизни управляющих организаций. Благодарю за подготовку курса и возможность усилить свои инструменты и навыки коммуникации.